Математика управления капиталом: Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров : скачать книгу

Книга, основанная на теории вероятностей, статистике и современной теории портфеля, рассказывает о том, как использовать различные методы управления капиталом на фьючерсном, валютном, фондовом и других рынках.

Концепции, изложенные в этой книге, в большинстве своем просты, как и практические примеры, наглядно иллюстрирующие их использование в торговле. Сочетая практику современной теории портфеля с концепцией оптимального f, автор показывает, как соизмерять ставки и возможные последствия торговых решений. Стратегии, рассмотренные в этой книге, позволяют определять оптимальное количество контрактов для торговли на любых рынках, максимизировать прибыль при торговле с реинвестированием, рассчитывать весовые коэффициенты компонентов инвестиционного портфеля.

Книга ориентирована на профессиональных трейдеров и аналитиков, частных и институциональных инвесторов, работающих на фондовом рынке, рынке FOREX, а также на рынках фьючерсов и опционов.

Пример страницы книги: 

Ральф Винс - трейдер, который создал игру с единственным изменяемым параметром - размером ставки. Он отобрал 40 человек с ученой степенью и докторской степенью (однако ни один из них не был профессиональным трейдером, статистиком или математиком). Каждый из них получил по 1000 долларов с возможностью сделать следующие 100 ставок. Размер ставки мог определять каждый, и он мог изменять его как угодно во время игры. В игре, состоящей из 100 ставок, было 60% успешных сделок и 40% неудачных сделок. Таким образом, игра имела положительные ожидания в размере 0,20 доллара на каждый поставленный доллар. Сделав все 100 ставок, только 2 человека смогли увеличить свой стартовый капитал. Итак, 95% игроков потеряли деньги в игре, которая имеет положительные ожидания!

Скачать