Возврат к среднему - эффективная торговая стратегия

Возврат к среднему является математической теорией, которая часто используется на финансовых рынках. Она показывает тенденцию рынка возвращаться к средней цене после долгого движения. 

Когда дело доходит до времени, вы, возможно, слышали поговорку «Время покажет». Это относится ко всем вещам в жизни, и трейдинг в этом случае не является исключением. Смею даже сказать, что правильный выбор времени является необходимым, если вы собираетесь стать стабильно зарабатывающим трейдером. Давно известно, что если мы вчера покупали на рынке, возможно, сегодня мы будем продавать и наоборот.

Есть несколько способов для трейдера price action использовать тайминг (момент, наиболее благоприятный для покупки либо продажи) на рынке. Можно использовать ключевые уровни, стратегии price action и даже торговлю пробоев. 

Однако есть еще один способ использования времени движения рынка, основанный на использовании возврата к среднему. Как измерить средне рыночную или среднюю цену? Использовать скользящие средние!

Прежде чем мы углубимся в детали возврата к среднему значению, давайте сначала узнаем некоторую основную информацию о самих скользящих средних.

Как следует из названия, скользящая средняя - это не что иное, как средняя цена за определенный период времени. Это может быть средняя цена за 10 дней и 10 минут. Скользящая средняя является запаздывающим индикатором, потому что она основана на ценах из прошлого.

Скользящие средние чаще всего встречаются в двух основных типах, а именно: простая скользящая средняя (SMA) и экспоненциальная скользящая средняя (EMA). Простое среднее значение - это не что иное, как результат деления суммы цен за определенный период на его продолжительность, в то время как среднее экспоненциальное значение придает большее значение последним ценам.

Скользящие средние чаще всего используются для определения начала нового тренда или для изучения силы текущего тренда. Вместо этого мы будем использовать скользящие средние более проницательным образом – как инструмент, показывающий обратное направление к среднему.

Как понимать "возврат к среднему"

На этом этапе должно быть совершенно очевидно, как скользящее среднее можно использовать в качестве инструмента разворота.

Чтобы сохранить простоту, мы объясним концепцию возврата к среднему значению, используя два определения, где среднее значение - это просто усредненная цена, а в качестве возврата мы будем рассматривать движение цены к среднему.

Довольно просто, правда?

Давайте посмотрим на иллюстрацию, где возврат к среднему показан «в действии».

На приведенной выше иллюстрации есть два рабочих элемента. У нас есть среднее и возврат к этому среднему. Это самая основная форма возврата к среднему.  Несмотря на то, что сама концепция проста для понимания, я уверен, что то, чему вы научитесь, изменит ваш взгляд на рынки.

Теперь, когда вы начинаете понимать идею использования скользящих средних в качестве инструмента разворота к среднему, мы углубимся в предмет, чтобы вы могли лучше понять взаимосвязь между этими двумя вещами.

Возврат к среднему и скользящие средние

Первое, что нам нужно знать, это то, какие скользящие средние использовать. Для тех, кто знает мой стиль торговли, не секрет, что мне нравится использовать экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) с периодами 10 и 20. Кроме того, возвращаясь к середине, я также использую их в качестве динамической поддержки.

Вот как выглядят EMA 10/20 на графике.

Вышеупомянутый дневной график AUDUSD показывает две экспоненциальные скользящие средние EMA 10 и EMA 20. Обратите внимание, что красная линия (EMA 10), намного ближе к цене, чем EMA 20. Это потому, что EMA 10 основана на предыдущих 10 периодах, в данном случае дней, в то время как EMA 20 основывается на предыдущих 20 днях.

Давайте снова обратимся к графику, только на этот раз, давайте посмотрим на эти средние значения немного по-другому.

На этот раз мы использовали область между EMA 10 и EMA 20 в качестве зоны, указывающей на возврат к среднему. Эта зона представляет среднюю цену, когда рыночный тренд направлен вверх, а затем вниз.

Обратите внимание, как рынок находит поддержку и сопротивление в этой области в рамках каждого тренда. Вот как мы можем использовать EMA 10 и EMA 20, чтобы найти области, где мы ищем возможности для покупки или продажи.

Избегаем истощения

Истощение - полная противоположность возврата рынка к среднему.  Истощение  -  рынок, на котором можно заметить достаточно продолжительное движение, где цена достаточно далеко отошла от среднего значения и поэтому, вероятно, вернется к нему.

Давайте еще раз посмотрим на уже знакомый график  AUDUSD.

Не волнуйтесь, приведенный выше график не так сложен, как может показаться на первый взгляд. Все, что я сделал, это добавил на график истощения, чтобы проиллюстрировать область, где рынок, скорее всего, вернется к среднему значению.

Обратите внимание, что истощение происходит незадолго до того, как рынок возвращается к среднему. Это реальное преимущество, которое вы можете увидеть. Если рынок находится слишком далеко от среднего значения, лучше подождать, пока он не вернется обратно, прежде чем искать возможность покупки или продажи.

Помните о переменных

Вопрос, который часто задают: откуда мне знать, что рынок зашел достаточно далеко, чтобы вернуться к среднему? Ответ на этот вопрос зависит от следующих трех переменных.

1. Рынок
2. Временной интервал
3. Текущие условия

Давайте теперь возьмем каждую из этих переменных и рассмотрим более подробно.

Рынок

Под словом «рынок» мы будем подразумевать валютную пару, товар, драгоценный металл и т. д. Каждый рынок уникален. Другими словами, каждый рынок имеет свой собственный способ движения, будь он в тренде или вне его; это касается также импульсов и коррекций в тренде.

Не существует двух одинаковых рынков, когда речь заходит о цене и о том, насколько далеко она может отойти от среднего. Однако с помощью экспоненциальных скользящих средних EMA 10/20 мы можем идентифицировать эти области на любом рынке. Это потому, что скользящие средние корректируются в зависимости от рынка, на котором мы их применяем.

Временной интервал

Таймфреймы чрезвычайно важны, когда дело доходит до возврата к среднему. Так как рынки разные, вы можете видеть разные способы изменения цены на каждом таймфрейме. Однако за долгие годы трейдинга я смог обнаружить, что EMA 10/20 работает лучше всего на  4-часовом и дневном временных интервалах.

Текущие рыночные условия

Это, вероятно, самая важная переменная из трех обсуждаемых в настоящее время. Текущие рыночные условия позволяют «читать», как рынок может реагировать на среднее значение.

Здесь следует отметить, что как исследование, так и использование возврата к среднему лучше всего подходят для рынков в тренде. Поэтому, если рынок находится в состоянии консолидации или даже просто «взволнован», стратегия возврата к среднему показателю не будет слишком полезной.

Стратегия входа в рынок, используя возврат к среднему

Все, о чем мы говорили, действительно здорово, но в конце концов, пришло разобраться как открывать сделки. На самом деле, время открытия сделки очень важно, от этого зависит размер потенциальной прибыли. Динамика рынка постоянно меняется, поэтому необходимо иметь возможность войти в рынок в нужный момент.

ЕМА 10 и 20 очень хорошо подходят для этой задачи. Они дают нам возможность избежать истощения и сосредоточить внимание там, где это необходимо, а именно, при возврате к средней цене в тренде.

Посмотрите, как эти две скользящие средние помогают в нужный момент войти в сделки на 4-х часовом графике.

На приведенном выше 4-часовом графике валютной пары USDZAR показано, как скользящие средние можно использовать для определения момента для входа в рынок. Мы хотим избежать покупки или продажи, когда рынок отошел далеко от скользящей средней, потому что такое истощение может быстро привести к возврату к средней.

Вы можете подумать, разве это не похоже на динамическую поддержку и сопротивление? 

Ответ - да, даже очень похоже. Основное различие заключается в том, что, когда мы исследуем возврат  к среднему, наша цель - избежать истощения. В случае динамической поддержки или сопротивления мы используем скользящие средние в качестве дополнительных факторов слияния в месте потенциального открытия сделки  - области, где рынок, вероятно, продолжит движение к тренду.

Исключения из правил

Как и в большинстве случаев, есть некоторые исключения при использовании возврата к среднему. Самые очевидные из них уже упоминались. Стоит упомянуть их еще раз.

Использование стратегии возврата к среднему значению в качестве полезного инструмента трейдинга,  лучше всего работает на 4-часовом и дневном графике. Это не значит, что у других таймфреймов нет среднего. Однако, по моему опыту, эти два временных интервала являются наиболее надежными, когда мы используем возврат к среднему для определения возможностей покупки или продаж. Следовательно, любой другой период может рассматриваться как исключение из правил.

Другое исключение - рынок в консолидации или нестабильный рынок с пилообразными движениями. Другими словами, рынок, которому не хватает четкого направления или тренда. Помните, что использование скользящей средней в качестве инструмента торговли лучше всего работает на трендовом рынке. Это может быть краткосрочный тренд с H4 или долгосрочный тренд с дневного графика. В любом случае, необходимо четкое направление движения рынка, чтобы в полной мере воспользоваться отдачей от среднего.

Рынки с сильным трендом

Последним исключением могут быть так называемые “бегущие" рынки, на которых можно заметить сильный, стремительный и быстрый тренд.  Это такой рынок,  который испытывает крайнее давление со стороны спроса или предложения, а, следовательно, маловероятно, чтобы цена вернулась к среднему.

Ниже приведен пример такого рынка

Обратите внимание на дневной график пары USDJPY выше. Рынок совершил два длинных движения, в течение которых не было возврата к среднему. Диапазон второго движения в этом случае составляет 1600 пунктов. Рынок редко преодолевает такое расстояние, не отступая, но иногда такое движение может произойти.

Возможно, вам интересно, почему кто-то не захотел бы покупать во время таких движений без откатов, когда скользящие средние отделены друг от друга? Вопрос очень хороший и заслуживает более длительного размышления. Все в этом случае сводится к стилю торговли - то есть уровню комфорта для трейдера.

Вы можете быть свинг-трейдером, стиль торговли которого заключается, в частности, на ожидании возврата к среднему. Однако, если вы заинтересованы в позиционной торговле, эти два восходящих движения на графике выше, обязательно заинтересуют вас. Я лично считаю себя среднесрочным свинг-трейдером.

Независимо от того, какой стиль вы в конечном итоге выберете, важно придерживаться своего торгового плана. Если вы хотите избежать истощения с помощью EMA 10/20, эти два больших движения по USDJPY придется также пропустить, по крайней мере, если речь идет о дневном графике.

Это приводит меня к последнему пункту сегодняшнего урока. Я упоминал, что одна из переменных, на которую мы смотрим, является временным интервалом.

Ниже приведено то же 1600-пунктовое движение пары USDJPY, но на 4-часовом таймфрейме.

Обратите внимание, как пара сформировала бычий пин-бар при возврату к среднему. У нас также есть линия нисходящего тренда, которая затем работала в качестве поддержки. Это отличный пример того, как использовать возврат для среднему, стратегию торговли пин-баров, линию тренда  так, чтобы получить преимущество.

Какой таймфрейм лучше использовать в этом случае? Опять же, это зависит от того, какой выбор вы делаете в отношении торговли и, в конечном итоге, что прописано в вашем торговом плане. Тем не менее, нет правила, запрещающего переходить к 4-часовому графику в поисках возможностей, если на дневном графике виден сильный тренд. На самом деле, я считаю, что это предпочтительный способ торговли price action на рынке Forex.

Заключение

Надеюсь, этот урок познакомил вас с новым способом использования скользящих средних в качестве инструмента возврата к среднему. Но помните, что лучше использовать эту технику в сочетании с другими  факторами слияния (паттернами прайс экшен, уровнями поддержки и сопротивления, трендовыми линиями, фигура технического анализа и т.п).

Наиболее важных моменты, которые касаются стратегии возврата к среднему:

• Возврат к среднему является математической теорией, которая часто используется на финансовых рынках.

• Для трейдеров понятие «возврат к среднему» относится к изучению и применению рыночных тенденций возврата к средней цене после долгого трафика.

• В качестве инструмента средней доходности мы используем экспоненциальные скользящие средние 10 и 20 периодов (EMA 10/20).

• EMA 10/20 лучше всего работает на 4-часовом и дневном графике.

• Если рынок уходит слишком далеко от EMA 10/20, обычно лучше дождаться возврата, прежде чем искать сигнал на покупку или продажу.

• Истощение является противоположностью возврата к среднему значению и показывает рынок, который совершил длительное движение, и, следовательно, вероятно, вернется к средней цене.

• Есть три переменные, которые влияют на возврат к среднему: рынок, таймфрейм и текущие рыночные условия.

• Тестирование и применение возврата к среднему может помочь вам избежать открытие сделки в период истощения.

По материалам трейдера price action Джастина Беннета