Методы Монте-Карло – увлекательнейший раздел современной математики и статистических численных экспериментов. Они позволяют оценивать величины, о которых нам известна лишь форма распределения их вероятности. Одним из очевидных примеров таких величин может служить ценовая динамика активов на финансовых рынках, типа, акций, валют, фьючерсов и опционов. Моделирование методами Монте-Карло давно и прочно вошло в научный инструментарий естественных дисциплин – физики, химии, биологии, инженерии и многокритериального проектирования. Однако, приложение данных инструментов к миру финансов несет в себе определенные нюансы и отличительные методики. Изложению этих принципов и их приложений к финансовым вычислениям в условиях высокой неопределенности современных волатильных рынков и посвящена данная книга. Для риск-менеджеров, финансистов, инвестиционных стратегов, технических аналитиков рынка, а также индивидуальных инвесторов, самостоятельно выходящих на финансовые рынки мира и России.
Методы Монте-Карло используются в корпоративных финансах и математических финансах для оценки и анализа (сложных) инструментов, портфелей и инвестиций путем моделирования различных источников неопределенности, влияющих на их стоимость, а затем определения распределения их значений по полученным результатам. Обычно это делается с использованием стохастических моделей активов. Преимущество методов Монте-Карло перед другими методами растет с увеличением размеров (источников неопределенности) проблемы. Методы Монте-Карло были впервые представлены в финансах в 1964 году Дэвидом Б. Герцем в статье Harvard Business Review, в которой обсуждается их использование в корпоративных финансах. В 1977 году Фелим Бойл первым применил моделирование при оценке деривативов в своей основополагающей статье The Journal of Financial Economics. В статье рассматриваются типичные финансовые проблемы, в которых используются методы Монте-Карло. В нем также рассматривается использование так называемых «квазислучайных» методов, таких как использование последовательностей Соболя.
Применение методов МонтеКарло в финансах : скачать книгу