Различаем сущность понятий криптовалюты, электронные и виртуальные деньги

электронные деньги

Современное развитие информационных технологий способствует развитию новых форм денег и появлению значительного количества новых платежных инструментов, выпуск и оборот которых связан с использованием преимуществ и возможностей цифровой эпохи. В связи с этим в повседневном обиходе и в научной литературе появилось много новых терминов для обозначения широкого спектра новых платежных инструментов, в частности: электронные деньги, электронные наличные, цифровые деньги, кибер деньги, интернет деньги, виртуальные деньги, криптовалюты и другие.

Понятия "электронные деньги", "виртуальные деньги" и "цифровые деньги" не являются тождественными и имеют свои сущностные нюансы.

Основополагающими документами для выяснения сущности исследуемых понятий являются официальные публикации международных органов регулирования и контроля в данной сфере, в частности к директиве ЕС, документы ФАТФ (FAFT - международная группа по противодействию отмыванию грязных денег), Европейской банковской организации (EBA) и т.п..

По определению ФАТФ, цифровые деньги являются цифровым выражением как виртуальных денег (нефидуциарных), так и электронных денег (фидуциарных), но часто применяются тождественно с термином «виртуальные деньги».

Помимо самого понятия криптовалюты, важно различать также электронные и виртуальные деньги. В отличие от криптовалют, которые представляют собой цифровые или виртуальные средства обмена, электронные деньги являются электронными представлениями традиционных денежных единиц. Они обрабатываются с использованием сети интернет и могут быть использованы для онлайн-платежей, покупок и переводов.

С развитием финансовых технологий, возникают новые способы обмена и хранения денежных средств. Например, сервисы, такие как avanchange.com, предоставляют возможность обмена криптовалюты на электронные деньги и наоборот. Именно благодаря таким инновационным сервисам можно наблюдать постепенное размывание границ между традиционными и цифровыми формами денег, создавая новые возможности для финансовых операций и упрощая доступ к финансовым услугам для пользователей по всему миру.

Электронные деньги

Итак, согласно трактовке ФАТФ виртуальные и электронные деньги-это две разновидности цифровых денег. Допускается также использование термина "цифровые деньги" синонимично к понятию "виртуальные деньги". В подходе ФАТФ определена еще одна важная характеристика – отнесение цифровых денег к фидуциарным, а виртуальных денег – к нефидуциарным.

Фидуциарными (или фиатными) считаются деньги, которые выпускаются Центральным банком или другим учреждением, признаются государством законным средством платежа и не имеют собственной внутренней стоимости.

Некоторые эксперты утверждают, что отнесение электронного платежного инструмента к категории «электронные деньги» возможно при выполнении следующих условий: выполнение платежным инструментом функций денег (как минимум, функции меры стоимости, средства обращения и средства платежа, дополнительно-функции средства накопления); существование в электронной (не бумажной) форме. Указанные характеристики, безусловно, присущи электронным деньгам, но не позволяют четко отличить их от виртуальных денег, которые также существуют только в электронной форме и могут выполнять одну или несколько функций денег.

Обязательным признаком электронных денег является их принадлежность к фидуциарным – признание их государством как законных платежных средств и установление обязательства принимать их в расчетах аналогично традиционным банкнотам и монетам. Электронные деньги должны быть полностью обеспечены традиционными деньгами или другими высоколиквидными активами и по требованию их владельца быть обменены на обычные деньги.

Системы электронных денег могут основываться на использовании смарт-карт или на специальном программном обеспечении.

В большинстве стран мира эмиссия электронных денег находится под жестким контролем государства, которое определяет круг субъектов, которым разрешается выпускать электронные деньги, и условия эмиссии. 

Однако если с пониманием электронных денег все более-менее понятно и противоречия в определении их сущности и характеристик сведены к минимуму, то в трактовке виртуальных денег, которые являются более новой технологией проведения расчетов, существует много противоречий и неисследованных аспектов.

Виртуальные валюты

Согласно определению Европейской банковской организации (EBA) виртуальные валюты являются цифровым выражением стоимости, эмитентом которых не является Центральный банк или другой орган государственной власти, не обязательной является и их принадлежность к фидуциарным деньгам, но они принимаются физическими или юридическими лицами как средство обращения и могут передаваться, храниться или

Таким образом, главными признаками, отличающими виртуальную валюту от электронных денег являются их нерегулируемость и децентрализованный характер. В механизме выпуска и обращения виртуальных денег отсутствуют посредники в виде центрального банка и традиционных финансово-кредитных учреждений: Центральный банк, кредитное учреждение или эмитент электронных денег не могут выпускать виртуальные деньги. Более того, эмиссия виртуальных денег может не ограничиваться единым эмитентом – их выпуск и оборот находятся под контролем разработчиков и членов специфического виртуального общества, в котором такие деньги принимаются в расчетах. Соответственно, и привычное монетарное регулирование, определенное государственными и международными нормативно-правовыми документами для традиционных платежных средств, на виртуальные деньги не распространяется.

В отличие от электронных денег, виртуальные деньги не обеспечены традиционными наличными или безналичными деньгами или другими высоколиквидными активами, а их эмитент не несет обязательства по их погашению или конвертации стоимости в традиционные платежные средства.

В то же время, виртуальные деньги могут выступать средством обращения, мерой стоимости и средством накопления стоимости, то есть выполнять функции денег. Однако в отличие от электронных денег они не имеют статуса законного платежного инструмента, а соответственно качество реализации ими указанных функций денег может быть неудовлетворительным. Ликвидность малоизвестных виртуальных валют является настолько низкой, что неуместным является употребление в отношении них термина «валюта» или «деньги».

Исследуя ключевые характеристики виртуальных денег, можно сделать вывод о большом разнообразии существующих форм, механизмов эмиссии и обращения виртуальных валют. В связи с этим можно провести их классификацию на конвертируемые и неконвертируемые виртуальные валюты и централизованные и децентрализованные модели выпуска виртуальных денег. Конвертируемые (открытые) виртуальные валюты могут быть обменены на фидуциарные деньги по определенному курсу, в то время как неконвертируемые (закрытые) виртуальные валюты действуют как средство обращения только в определенном сообществе и не могут быть обменены на фидуциарные деньги в соответствии с правилами их использования. Эмитентом виртуальных денег с централизованной моделью выпуска является отдельное физическое лицо или группа лиц. Для децентрализованных моделей выпуска виртуальных денег ограничить круг их эмитентов практически невозможно, равно как и контролировать выпуск и оборот таких денег.

Сторонники использования виртуальных денег подчеркивают такие их преимущества, как сокращение транзакционных издержек, более высокая скорость проведения операций и финансовая инклюзивность. Однако такие же преимущества могут быть обеспечены и при использовании электронных денег, но со значительно более низкими рисками[4].

Сравнительная характеристика электронных и виртуальных денег

Электронные деньги

Виртуальные деньги

Общие черты

Существуют в электронной форме

Выполняют функции денег (одну или несколько)

Отличительные особенности

Является разновидностью фидуциарных денег

Не фидуциарные деньги

На 100% обеспечены традиционными формами денег

Не обеспечены традиционными формами денег, но их стоимость может иметь эквивалент в традиционных деньгах

По требованию владельца могут быть легко обменены на обычные деньги и наоборот

Существуют конвертируемые и неконвертируемые виртуальные деньги

Выпуск и оборот электронных денег происходит под контролем государства

Как правило, органы государственного регулирования не имеют влияния на выпуск и оборот виртуальных денег

Эмитент четко определен

Могут быть децентрализованными (нет единого эмитента)

Выпуск и оборот опосредован традиционными финансово-кредитными посредниками

Отсутствуют посредники в виде центрального банка или традиционных финансово-кредитных учреждений

 

Криптовалюта - форма виртуальных денег

Самой развитой формой виртуальных денег являются криптовалюты. Их название происходит от используемого метода ведения записей о выпуске и обороте таких денег – криптографии (шифрования). Первой криптовалютой, возникшей в 2009 году, был биткоин. Несмотря на появление в дальнейшем большого количества новых криптовалют (Ripple, Litecoin, BitSharesX, Dogecoin, Nxt, Peercoin, MaidSafeCoin, Darkcoin и других), на сегодняшний день биткоин остается самой распространенной и «самой дорогой» цифровой монетой (в 2015 году его капитализация достигла 4,9 млрд. долларов). Оборот биткоина, как и других криптовалют, основан на технологии блокчейн – цепочках блоков с данными о транзакциях, которые хранятся на всех компьютерах в системе и связаны так, что каждый последующий блок содержит ссылку на предыдущий.

В отличие от электронных денег и некоторых видов виртуальных денег, биткоины являются децентрализованными, их выпуск («майнинг») может осуществляться любым пользователем системы, который предоставляет в использование мощности своего компьютера для проведения сложных вычислений. Децентрализованный оборот биткоинов означает, что ни государство, ни ни одно другое учреждение не берет на себя ответственность за использование биткоинов и выполнение ими роли платежного средства. Из-за этого длительное время криптовалютам не предоставлялся статус денег, считая им взамен так называемыми «фишками». Действительно, в отличие от электронных денег криптовалюты не обеспечены ни наличными, ни безналичными деньгами, а их использование не гарантирует возможности обмена на товары или обычные деньги.

Самая первая и самая развитая на сегодняшний день криптовалюта "биткоин" набирает все большую популярность в мире, используется в расчетах и принимается в качестве средства платежа многими субъектами хозяйствования, задействованными преимущественно в сфере электронной коммерции, в частности такими крупными компаниями как Amazon, Subway, Tesla и Reddit. Признание биткоина как платежного инструмента, формирование его стоимости в привязке к доллару, а также попытки правительств некоторых стран каким-то образом регламентировать использование биткоина как платежного средства, приводит к приобретению им явных характеристик фидуциарных денег. Вследствие этого биткоин и другие конвертируемые криптовалюты некоторые исследователи начинают относить к электронным деньгам. В других странах, напротив, биткоин не признается денежным средством и не имеет статуса законного платежного средства. 

Однако, как показывает практика, в сфере информационно-коммуникационных технологий изменения происходят очень быстро и виртуальные деньги, которые в настоящее время находятся на начальной стадии своего развития и получают много критики вследствие децентрализованного характера эмиссии, отсутствия контроля и высоких рисков, в будущем могут стать общепризнанным эквивалентом стоимости и быть приравненными к фидуциарным деньгам как законные платежные средства. Поэтому любая классификация и систематизация инновационных платежных средств является несколько условной и в современных быстро меняющихся условиях не может быть устоявшейся.

Выводы. 

Виртуальные деньги и криптовалюты являются новыми феноменами для финансовой науки, поэтому их изучение и проведение сущностного разграничения с категориями «цифровые деньги» и «электронные деньги» является сложным и противоречивым процессом. Дальнейшее развитие виртуальных валют и нахождение новых возможностей использования информационных технологий в финансовой сфере способствует приобретению инновационными платежными средствами новых характеристик и признаков, возникновению новых их подвидов. На сегодня сформировались две категории цифровых денег-электронные деньги, главными признаками которых является признание государством как платежных средств, подконтрольность и централизованный выпуск, и виртуальные деньги, основу которых обеспечивают криптовалюты, характеризующиеся отсутствием регуляторного влияния, преимущественно децентрализованным выпуском и отсутствием обеспечения в виде традиционных денег.

четверг, марта 21, 2024

Еще на эту тему:

Биткоин обладает всеми характеристиками золота. Сходство в том, что их невозможно подделать, легко тратить, предложение ограничено (количество...

читать
купля, продажа и обмен биткоинов

В последнее время трудно назвать более популярный элемент на финансовых рынках, чем криптовалюта. Кроме основного преимущества, которое...

читать

С каждым годом криптовалюта становится все популярнее. Это электронный цифровой актив, использующийся аналогично обычной валюте. Помимо обычных...

читать

Децентрализованные биржи (DEX) являются одним из фундаментальных строительных блоков экосистемы децентрализованных финансов (DeFi). В этой статье...

читать
Expanse wallet

Expanse – платформа, основанная на технологии блокчейн, которая позволяет разрабатывать децентрализованные приложения. Такая возможность появилась...

читать
BTCPro24

Вы ищете, где выгодно, быстро и абсолютно безопасно обменять litecoin на рубли в режиме...

читать

Если ваша интуиция зачастую подсказывает вам, когда валюта биткоин сможет вырасти и когда упадет, или же вы просто хотите проверить свои...

читать
скачать книгу технология блокчейн

В ваших руках – первая попытка свести воедино знания о новейшей блокчейн - технологии и сделать прогноз по ее развитию.

Какие сферы...

читать
что такое биткоин

Биткоин – самая популярная разновидность криптовалюти, львиная доля капитализации рынка приходится именно на него.

Платежная система и...

читать
обмен биткоин на киви

Как и предсказывал Рикард Фальквинге, основатель пиратской партии Швеции, к 2019 году платёжная система биткоин получила широкое распространение....

читать

МЫ ВКОНТАКТЕ - Подпишитесь, чтобы не пропустить новые материалы

© forex-method.xyz, 2024 - любое копирование материалов только при указании ссылки на источник

Go to top